Dampak Pembiayaan Syariah terhadap Kinerja dan Ketahanan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM)

Abstract

Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) memainkan peran sentral dalam perekonomian nasional Indonesia, baik sebagai penyerap tenaga kerja, kontributor terhadap Produk Domestik Bruto (PDB), maupun penggerak inklusi ekonomi (Kementerian Koperasi dan UKM, 2022). Namun, tantangan utama yang dihadapi UMKM adalah keterbatasan akses terhadap pembiayaan formal yang sesuai dengan karakteristik dan kebutuhan usahanya (Beck & Demirgüç-Kunt, 2006). Dalam konteks ini, pembiayaan syariah yang berlandaskan pada prinsip keadilan, bagi hasil (profit-and-loss sharing/PLS), dan larangan riba menawarkan alternatif yang potensial. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak pembiayaan syariah terhadap kinerja (yang diukur dari pertumbuhan omset, laba, dan produktivitas) dan ketahanan (meliputi aspek finansial, operasional, dan adaptif) UMKM. Dengan menggunakan pendekatan mixed methods, penelitian ini mengumpulkan data kuantitatif melalui kuesioner terhadap 250 UMKM pengguna pembiayaan syariah di Jawa Barat dan Bali, serta data kualitatif melalui wawancara mendalam dengan 15 pelaku UMKM dan perbankan syariah. Analisis data kuantitatif menggunakan Structural Equation Modeling (SEM), sedangkan data kualitatif dianalisis secara tematik. Temuan penelitian menunjukkan bahwa pembiayaan syariah secara signifikan berpengaruh positif terhadap kinerja dan ketahanan UMKM. Mekanisme akad bagi hasil (musyārakah dan mudhārabah) serta pendampingan yang menyertai pembiayaan qardhul ḥasan berkontribusi pada peningkatan kapasitas usaha dan kemampuan bertahan di masa krisis. Penelitian ini memberikan implikasi teoretis dengan memperkaya literatur intermediasi keuangan Islam dan ketahanan usaha, serta implikasi praktis bagi regulator dalam mendorong inovasi produk syariah yang lebih UMKM-friendly.